Nga viti 2021 deri në vitin 2022, pati një rritje të shpejtë në tregun global të gjysmëpërçuesve për shkak të shfaqjes së kërkesave të veçanta që rezultuan nga shpërthimi i COVID-19. Megjithatë, meqenëse kërkesat e veçanta të shkaktuara nga pandemia COVID-19 përfunduan në gjysmën e dytë të vitit 2022 dhe u zhytën në një nga recesionet më të rënda në histori në vitin 2023.
Megjithatë, Recesioni i Madh pritet të arrijë pikën më të ulët në vitin 2023, me një rimëkëmbje gjithëpërfshirëse që pritet këtë vit (2024).
Në fakt, duke parë dërgesat tremujore të gjysmëpërçuesve në lloje të ndryshme, Logic tashmë e ka tejkaluar kulmin e shkaktuar nga kërkesat e veçanta të COVID-19 dhe ka vendosur një rekord të ri historik. Përveç kësaj, Mos Micro dhe Analog ka të ngjarë të arrijnë nivele historike në vitin 2024, pasi rënia e shkaktuar nga fundi i kërkesave të veçanta të COVID-19 nuk është e rëndësishme (Figura 1).
Midis tyre, Mos Memory përjetoi një rënie të ndjeshme, pastaj arriti pikën më të ulët në tremujorin e parë (T1) të vitit 2023 dhe filloi udhëtimin e saj drejt rimëkëmbjes. Megjithatë, duket se ende duhet një kohë e konsiderueshme për të arritur kulmin e kërkesave të veçanta të COVID-19. Megjithatë, nëse Mos Memory tejkalon kulmin e saj, dërgesat totale të gjysmëpërçuesve padyshim do të arrijnë një nivel të ri historik. Sipas mendimit tim, nëse kjo ndodh, mund të thuhet se tregu i gjysmëpërçuesve është rikuperuar plotësisht.
Megjithatë, duke parë ndryshimet në dërgesat e gjysmëpërçuesve, është e qartë se ky këndvështrim është i gabuar. Kjo sepse, ndërsa dërgesat e Mos Memory, të cilat janë në rimëkëmbje e sipër, janë rimëkëmbur kryesisht, dërgesat e Logic, të cilat arritën nivele historike, janë ende në nivele jashtëzakonisht të ulëta. Me fjalë të tjera, për të ringjallur vërtet tregun global të gjysmëpërçuesve, dërgesat e njësive logjike duhet të rriten ndjeshëm.
Prandaj, në këtë artikull, do të analizojmë dërgesat dhe sasitë e gjysmëpërçuesve për lloje të ndryshme të gjysmëpërçuesve dhe gjysmëpërçuesve totalë. Më pas, do të përdorim ndryshimin midis dërgesave të Logic dhe dërgesave si shembull për të treguar se si dërgesat e wafer-ave të TSMC po mbeten prapa pavarësisht rimëkëmbjes së shpejtë. Përveç kësaj, do të spekulojmë se pse ekziston ky ndryshim dhe do të sugjerojmë që rimëkëmbja e plotë e tregut global të gjysmëpërçuesve mund të vonohet deri në vitin 2025.
Si përfundim, pamja aktuale e rimëkëmbjes së tregut të gjysmëpërçuesve është një "iluzion" i shkaktuar nga GPU-të e NVIDIA-s, të cilat kanë çmime jashtëzakonisht të larta. Prandaj, duket se tregu i gjysmëpërçuesve nuk do të rimëkëmbet plotësisht derisa fabrikat si TSMC të arrijnë kapacitet të plotë dhe dërgesat e Logic të arrijnë nivele të reja historike.
Analiza e Vlerës dhe Sasisë së Dërgesave të Gjysmëpërçuesve
Figura 2 përshkruan trendet në vlerën dhe sasinë e dërgesave për lloje të ndryshme të gjysmëpërçuesve, si dhe të gjithë tregun e gjysmëpërçuesve.
Vëllimi i dërgesave të Mos Micro arriti kulmin në tremujorin e katërt të vitit 2021, arriti pikën më të ulët në tremujorin e parë të vitit 2023 dhe filloi të rimëkëmbet. Nga ana tjetër, sasia e dërgesave nuk tregoi ndryshime të rëndësishme, duke mbetur pothuajse e pandryshuar nga tremujori i tretë në të katërt të vitit 2023, me një rënie të lehtë.
Vlera e dërgesave të Mos Memory filloi të bjerë ndjeshëm që nga tremujori i dytë i vitit 2022, arriti pikën më të ulët në tremujorin e parë të vitit 2023 dhe filloi të rritet, por u rikuperua vetëm në rreth 40% të vlerës maksimale në tremujorin e katërt të të njëjtit vit. Ndërkohë, sasia e dërgesave është rikuperuar në rreth 94% të nivelit maksimal. Me fjalë të tjera, shkalla e shfrytëzimit të fabrikave nga prodhuesit e memories konsiderohet se po i afrohet kapacitetit të plotë. Pyetja është se sa do të rriten çmimet e DRAM dhe NAND flash.
Sasia e dërgesave të Logic arriti kulmin në tremujorin e dytë të vitit 2022, arriti pikën më të ulët në tremujorin e parë të vitit 2023, pastaj u rikthye, duke arritur një nivel të ri historik në tremujorin e katërt të të njëjtit vit. Nga ana tjetër, vlera e dërgesave arriti kulmin në tremujorin e dytë të vitit 2022, pastaj ra në rreth 65% të vlerës maksimale në tremujorin e tretë të vitit 2023 dhe mbeti e pandryshuar në tremujorin e katërt të të njëjtit vit. Me fjalë të tjera, ekziston një mospërputhje e konsiderueshme midis sjelljes së vlerës së dërgesave dhe sasisë së dërgesave në Logic.
Sasia analoge e dërgesave arriti kulmin në tremujorin e tretë të vitit 2022, arriti pikën më të ulët në tremujorin e dytë të vitit 2023 dhe që atëherë ka mbetur e qëndrueshme. Nga ana tjetër, pasi arriti kulmin në tremujorin e tretë të vitit 2022, vlera e dërgesave vazhdoi të binte deri në tremujorin e katërt të vitit 2023.
Së fundmi, vlera e përgjithshme e dërgesave të gjysmëpërçuesve ra ndjeshëm nga tremujori i dytë i vitit 2022, arriti nivelin më të ulët në tremujorin e parë të vitit 2023 dhe filloi të rritet, duke u rikuperuar në rreth 96% të vlerës maksimale në tremujorin e katërt të të njëjtit vit. Nga ana tjetër, sasia e dërgesave gjithashtu ra ndjeshëm nga tremujori i dytë i vitit 2022, arriti nivelin më të ulët në tremujorin e parë të vitit 2023, por që atëherë ka mbetur e pandryshuar, në rreth 75% të vlerës maksimale.
Nga sa më sipër, duket se Mos Memory është zona problematike nëse merret në konsideratë vetëm sasia e dërgesës, pasi ajo është rikuperuar vetëm në rreth 40% të vlerës maksimale. Megjithatë, duke parë një perspektivë më të gjerë, mund të shohim se Logic është një shqetësim i madh, pasi pavarësisht arritjes së niveleve historike në sasinë e dërgesës, vlera e dërgesës ka ngecur në rreth 65% të vlerës maksimale. Ndikimi i këtij ndryshimi midis sasisë dhe vlerës së dërgesës së Logic duket se shtrihet në të gjithë fushën e gjysmëpërçuesve.
Si përmbledhje, rimëkëmbja e tregut global të gjysmëpërçuesve varet nëse çmimet e Memories Mos rriten dhe nëse sasia e dërgesave të njësive Logic rritet ndjeshëm. Me çmimet e DRAM dhe NAND që rriten vazhdimisht, problemi më i madh do të jetë rritja e sasisë së dërgesave të njësive Logic.
Më pas, do të shpjegojmë sjelljen e sasisë së dërgesës së TSMC dhe dërgesave të pllakave të suvatuara për të ilustruar në mënyrë specifike ndryshimin midis sasisë së dërgesës së Logic dhe dërgesave të pllakave të suvatuara.
Vlera Tremujore e Dërgesave të TSMC dhe Dërgesat e Wafer-ave
Figura 3 ilustron ndarjen e shitjeve të TSMC sipas nyjeve dhe trendin e shitjeve të proceseve 7nm e lart në tremujorin e katërt të vitit 2023.
TSMC i pozicionon nyjet 7nm e lart si nyje të avancuara. Në tremujorin e katërt të vitit 2023, 7nm përbënin 17%, 5nm për 35% dhe 3nm për 15%, duke arritur në total 67% të nyjeve të avancuara. Për më tepër, shitjet tremujore të nyjeve të avancuara kanë qenë në rritje që nga tremujori i parë i vitit 2021, kanë përjetuar një rënie një herë në tremujorin e katërt të vitit 2022, por kanë arritur pikën më të ulët dhe kanë filluar të rriten përsëri në tremujorin e dytë të vitit 2023, duke arritur një nivel të ri historik në tremujorin e katërt të të njëjtit vit.
Me fjalë të tjera, nëse shikoni performancën e shitjeve të nyjeve të avancuara, TSMC performon mirë. Pra, çfarë mendoni për të ardhurat e përgjithshme tremujore nga shitjet dhe dërgesat e pllakave të TSMC (Figura 4)?
Grafiku i vlerës tremujore të dërgesave të TSMC dhe dërgesave të wafer-ave përafërsisht përputhet. Ai arriti kulmin gjatë flluskës së IT-së në vitin 2000, ra pas tronditjes së Lehman në vitin 2008 dhe vazhdoi të bjerë pas shpërthimit të flluskës së kujtesës në vitin 2018.
Megjithatë, sjellja pas kulmit të kërkesës së veçantë në tremujorin e tretë të vitit 2022 ndryshon. Vlera e dërgesës arriti kulmin në 20.2 miliardë dollarë, më pas ra ndjeshëm, por filloi të rimëkëmbet pasi arriti nivelin më të ulët në 15.7 miliardë dollarë në tremujorin e dytë të vitit 2023, duke arritur në 19.7 miliardë dollarë në tremujorin e katërt të të njëjtit vit, që është 97% e vlerës maksimale.
Nga ana tjetër, dërgesat tremujore të pllakave të montuara arritën kulmin në 3.97 milionë pllaka në tremujorin e tretë të vitit 2022, pastaj ranë ndjeshëm, duke arritur në 2.92 milionë pllaka në tremujorin e dytë të vitit 2023, por mbetën të pandryshuara më pas. Edhe në tremujorin e katërt të të njëjtit vit, megjithëse numri i pllakave të montuara të montuara ra ndjeshëm nga kulmi, ai përsëri mbeti në 2.96 milionë pllaka, një rënie prej mbi 1 milion pllakash të montuara nga kulmi.
Gjysmëpërçuesi më i zakonshëm i prodhuar nga TSMC është Logic. Shitjet e nyjeve të përparuara të TSMC në tremujorin e katërt të vitit 2023 arritën një nivel të ri historik, me shitjet e përgjithshme që u rikuperuan në 97% të kulmit historik. Megjithatë, dërgesat tremujore të pllakave të montuara ishin ende mbi 1 milion pllaka më pak se gjatë periudhës së kulmit. Me fjalë të tjera, shkalla e përgjithshme e shfrytëzimit të fabrikës së TSMC është vetëm rreth 75%.
Lidhur me tregun global të gjysmëpërçuesve në tërësi, dërgesat e Logic kanë rënë në rreth 65% të nivelit maksimal gjatë periudhës së kërkesës së veçantë të COVID-19. Në mënyrë të vazhdueshme, dërgesat tremujore të pllakave të TSMC kanë rënë me mbi 1 milion pllaka nga niveli maksimal, me shkallën e shfrytëzimit të fabrikës që vlerësohet të jetë rreth 75%.
Duke parë përpara, që tregu global i gjysmëpërçuesve të rimëkëmbet vërtet, dërgesat e Logic duhet të rriten ndjeshëm, dhe për ta arritur këtë, shkalla e shfrytëzimit të shkritoreve të udhëhequra nga TSMC duhet të afrohet me kapacitetin e plotë.
Pra, kur saktësisht do të ndodhë kjo?
Parashikimi i Shkallës së Shfrytëzimit të Fonderive Kryesore
Më 14 dhjetor 2023, kompania kërkimore e Tajvanit TrendForce mbajti seminarin "Informacion mbi Fokusin e Industrisë" në hotelin Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington. Në seminar, analistja e TrendForce, Joanna Chiao, diskutoi "Strategjinë Globale të TSMC dhe Perspektivën e Tregut të Fonderisë Gjysmëpërçuese për vitin 2024". Ndër tema të tjera, Joanna Chiao foli për parashikimin e shkallës së shfrytëzimit të fonderisë (Figura
Kur do të rriten dërgesat e Logic?
A është ky 8% i rëndësishëm apo i parëndësishëm? Edhe pse kjo është një pyetje delikate, edhe deri në vitin 2026, 92% e mbetur e pllakave do të konsumohet ende nga çipa gjysmëpërçues jo-IA. Shumica e këtyre do të jenë çipa Logic. Prandaj, që dërgesat e Logic të rriten dhe që fabrikat e mëdha të udhëhequra nga TSMC të arrijnë kapacitet të plotë, kërkesa për pajisje elektronike si telefonat inteligjentë, PC-të dhe serverët duhet të rritet.
Si përmbledhje, bazuar në situatën aktuale, nuk besoj se gjysmëpërçuesit e inteligjencës artificiale si GPU-të e NVIDIA-s do të jenë shpëtimtari ynë. Prandaj, besohet se tregu global i gjysmëpërçuesve nuk do të rimëkëmbet plotësisht deri në vitin 2024, ose madje do të vonohet deri në vitin 2025.
Megjithatë, ekziston një tjetër mundësi (optimiste) që mund ta përmbysë këtë parashikim.
Deri më tani, të gjithë gjysmëpërçuesit e inteligjencës artificiale të shpjeguar kanë iu referuar gjysmëpërçuesve të instaluar në servera. Megjithatë, tani ekziston një trend i kryerjes së përpunimit të inteligjencës artificiale në terminale (skaje) siç janë kompjuterët personalë, telefonat inteligjentë dhe tabletët.
Shembujt përfshijnë PC-në me inteligjencë artificiale të propozuar nga Intel dhe përpjekjet e Samsung për të krijuar telefona inteligjentë me inteligjencë artificiale. Nëse këto bëhen të njohura (me fjalë të tjera, nëse ndodh inovacion), tregu i gjysmëpërçuesve me inteligjencë artificiale do të zgjerohet me shpejtësi. Në fakt, firma kërkimore amerikane Gartner parashikon që deri në fund të vitit 2024, dërgesat e telefonave inteligjentë me inteligjencë artificiale do të arrijnë në 240 milionë njësi, dhe dërgesat e PC-ve me inteligjencë artificiale do të arrijnë në 54.5 milionë njësi (vetëm për referencë). Nëse ky parashikim bëhet i vërtetë, kërkesa për Logic të teknologjisë së fundit do të rritet (në aspektin e vlerës dhe sasisë së dërgesave), dhe shkalla e shfrytëzimit të fabrikave si TSMC do të rritet. Përveç kësaj, kërkesa për MPU dhe memorie gjithashtu me siguri do të rritet me shpejtësi.
Me fjalë të tjera, kur të vijë një botë e tillë, gjysmëpërçuesit e inteligjencës artificiale duhet të jenë shpëtimtari i vërtetë. Prandaj, që tani e tutje, do të doja të përqendrohesha në trendet e gjysmëpërçuesve të inteligjencës artificiale në nivel të lartë.
Koha e postimit: 08 Prill 2024