Të mërkurën, Presidenti Biden njoftoi një marrëveshje për t'i dhënë Intel-it 8.5 miliardë dollarë financim të drejtpërdrejtë dhe 11 miliardë dollarë kredi sipas Aktit të CHIPS dhe Shkencës. Intel do ta përdorë këtë financim për fabrikat e saj të vaferave në Arizona, Ohio, New Mexico dhe Oregon. Siç është raportuar në buletinin tonë të dhjetorit 2023, Akti i CHIPS siguron një total prej 52.7 miliardë dollarësh financime për industrinë e gjysmëpërçuesve amerikanë, duke përfshirë 39 miliardë dollarë stimuj për prodhim. Përpara alokimit të Intel, Akti i CHIPS kishte ndarë tashmë një total prej 1.7 miliardë dollarë për GlobalFoundries, Microchip Technology dhe BAE Systems, sipas Shoqatës së Industrisë së Gjysmëpërçuesve (SIA).
Progresi në financimin sipas Aktit CHIPS ka qenë i ngadaltë, me ndarjen e parë të shpallur mbi një vit pas miratimit të tij. Për shkak të disbursimit të ngadaltë, disa projekte të mëdha fabrikash gjysmëpërçuese në Shtetet e Bashkuara janë vonuar. TSMC gjithashtu vuri në dukje vështirësi në gjetjen e punëtorëve të kualifikuar të ndërtimit. Intel ia atribuoi vonesat pjesërisht ngadalësimit të shitjeve.
Vende të tjera gjithashtu kanë ndarë fonde për të promovuar prodhimin e gjysmëpërçuesve. Në shtator 2023, Bashkimi Evropian miratoi Aktin Evropian të Çipave, i cili përcakton 430 miliardë euro (afërsisht 470 miliardë dollarë) në investime publike dhe private për industrinë e gjysmëpërçuesve. Në nëntor 2023, Japonia ndau 2 trilion ¥ (afërsisht 13 miliardë dollarë) për prodhimin e gjysmëpërçuesve. Tajvani miratoi legjislacionin në janar 2024 për të ofruar stimuj tatimorë për kompanitë gjysmëpërçuese. Në mars 2023, Koreja e Jugut miratoi një projekt-ligj për të ofruar stimuj tatimorë për teknologjitë strategjike, duke përfshirë gjysmëpërçuesit. Kina pritet të krijojë një fond prej 40 miliardë dollarësh të mbështetur nga qeveria për të subvencionuar industrinë e saj gjysmëpërçuese.
Cilat janë perspektivat për shpenzimet kapitale të industrisë së gjysmëpërçuesve (CapEx) këtë vit? Akti CHIPS synon të stimulojë shpenzimet kapitale, por shumica e ndikimit nuk do të jetë e dukshme deri pas vitit 2024. Vitin e kaluar, tregu i gjysmëpërçuesve ra në mënyrë zhgënjyese me 8.2%, duke bërë që shumë kompani të adoptojnë një qasje të kujdesshme ndaj shpenzimeve kapitale në vitin 2024. Ne vlerësojmë se totali i gjysmëpërçuesit CapEx në 2023 ishte 169 miliardë dollarë, një rënie prej 7% nga viti 2022. Ne parashikojmë një rënie prej 2% në CapEx për 2024.
Me rimëkëmbjen e tregut të memories dhe rritjen e pritshme të kërkesës nga aplikacionet e reja si inteligjenca artificiale, kompanitë e mëdha të memories pritet të rrisin shpenzimet kapitale në vitin 2024. Samsung planifikon të mbajë shpenzime relativisht të sheshta në 2024 në 37 miliardë dollarë, por nuk e shkurtoi kapitalin shpenzimet në 2023. Micron Technology dhe SK Hynix reduktuan ndjeshëm shpenzimet kapitale në 2023 dhe planifikojnë rritje dyshifrore në 2024.
Fonderia më e madhe, TSMC, planifikon të shpenzojë afërsisht 28 miliardë deri në 32 miliardë dollarë në vitin 2024, me një mesatare prej 30 miliardë dollarësh, një rënie prej 6% nga viti 2023. SMIC planifikon të mbajë shpenzimet kapitale të sheshta, ndërsa UMC planifikon të rritet me 10%. GlobalFoundries pret një reduktim prej 61% të shpenzimeve kapitale në vitin 2024, por do të rrisë shpenzimet gjatë viteve të ardhshme me ndërtimin e një fabrike të re në Maltë, Nju Jork.
Ndër prodhuesit e integruar të pajisjeve (IDM), Intel planifikon të rrisë shpenzimet kapitale me 2% në 2024 në 26.2 miliardë dollarë. Intel do të rrisë kapacitetin si për klientët e shkritoreve ashtu edhe për produktet e brendshme. Shpenzimet kapitale të Texas Instruments mbeten afërsisht të sheshta. TI planifikon të shpenzojë afërsisht 5 miliardë dollarë në vit deri në vitin 2026, kryesisht për fabrikën e saj të re në Sherman, Teksas. STMicroelectronics do të ulë shpenzimet kapitale me 39%, ndërsa Infineon Technologies do të ulë me 3%.
Samsung, TSMC dhe Intel, tre shpenzuesit më të mëdhenj, pritet të përbëjnë 57% të shpenzimeve kapitale të industrisë së gjysmëpërçuesve deri në vitin 2024.
Cili është niveli i duhur i shpenzimeve kapitale në raport me tregun e gjysmëpërçuesve? Paqëndrueshmëria e tregut të gjysmëpërçuesve është e njohur. Gjatë 40 viteve të fundit, norma vjetore e rritjes ka rënë nga 46% në 1984 në 32% në 2001. Ndërsa luhatshmëria e industrisë është zvogëluar me maturimin, norma e rritjes së saj arriti në 26% gjatë pesë viteve të fundit. Ai ra me 12% në 2021 dhe 12% në 2019. Kompanitë gjysmëpërçuese duhet të planifikojnë kapacitetet e tyre për vitet e ardhshme. Ndërtimi i një fabrike të re zakonisht zgjat rreth dy vjet, me kohë shtesë të nevojshme për planifikim dhe financim. Si rezultat, përqindja e shpenzimeve kapitale të gjysmëpërçuesve në tregun e gjysmëpërçuesve ndryshon ndjeshëm, siç tregohet më poshtë.
2---Karbidi i silikonit: Drejt një epoke të re të vaferave
Raporti i shpenzimeve kapitale gjysmëpërçuese ndaj madhësisë së tregut ka luhatur nga niveli i lartë prej 34% në një nivel të ulët prej 12%. Raporti mesatar pesëvjeçar bie midis 28% dhe 18%. Gjatë gjithë periudhës nga viti 1980 deri në vitin 2023, shpenzimet kapitale kanë zënë 23% të tregut të gjysmëpërçuesve. Pavarësisht luhatjeve, tendenca afatgjatë e këtij raporti mbetet mjaft e qëndrueshme. Bazuar në rritjen e pritshme të tregut dhe një rënie të shpenzimeve kapitale, ne parashikojmë që ky raport të ulet nga 32% në 2023 në 27% në 2024.
Shumica e parashikimeve parashikojnë rritje të tregut të gjysmëpërçuesve në intervalin 13% deri në 20% për vitin 2024. Inteligjenca jonë gjysmëpërçuese parashikon një rritje prej 18%. Nëse viti 2024 performon aq fuqishëm sa pritej, kompanitë mund të rrisin planet e tyre të shpenzimeve kapitale me kalimin e kohës. Mund të presim të shohim ndryshime pozitive në shpenzimet kapitale gjysmëpërçuese në vitin 2024.
Koha e postimit: Prill-08-2024