Të mërkurën, Presidenti Biden njoftoi një marrëveshje për t'i siguruar Intel 8.5 miliardë dollarë financim të drejtpërdrejtë dhe 11 miliardë dollarë kredi sipas Aktit CHIPS dhe Shkencës. Intel do ta përdorë këtë financim për fabrikat e saj të pllakave të pllakave në Arizona, Ohio, New Mexico dhe Oregon. Siç është raportuar në buletinin tonë të dhjetorit 2023, Akti CHIPS ofron një total prej 52.7 miliardë dollarësh financim për industrinë amerikane të gjysmëpërçuesve, duke përfshirë 39 miliardë dollarë në stimuj prodhimi. Përpara ndarjes së fondeve nga Intel, Akti CHIPS kishte ndarë tashmë një total prej 1.7 miliardë dollarësh për GlobalFoundries, Microchip Technology dhe BAE Systems, sipas Shoqatës së Industrisë së Gjysmëpërçuesve (SIA).
Progresi në financimin sipas Aktit CHIPS ka qenë i ngadaltë, me ndarjen e parë të shpallur më shumë se një vit pas miratimit të tij. Për shkak të disbursimit të ngadaltë, disa projekte të mëdha të fabrikave gjysmëpërçuese në Shtetet e Bashkuara janë vonuar. TSMC gjithashtu vuri në dukje vështirësi në gjetjen e punëtorëve të kualifikuar të ndërtimit. Intel ia atribuoi vonesat pjesërisht ngadalësimit të shitjeve.
Edhe vende të tjera kanë ndarë fonde për të nxitur prodhimin e gjysmëpërçuesve. Në shtator 2023, Bashkimi Evropian miratoi Aktin Evropian të Çipave, i cili përcakton 430 miliardë euro (rreth 470 miliardë dollarë) në investime publike dhe private për industrinë e gjysmëpërçuesve. Në nëntor 2023, Japonia ndau 2 trilionë jen (rreth 13 miliardë dollarë) për prodhimin e gjysmëpërçuesve. Tajvani miratoi legjislacionin në janar 2024 për të ofruar stimuj tatimorë për kompanitë e gjysmëpërçuesve. Në mars 2023, Koreja e Jugut miratoi një projektligj për të ofruar stimuj tatimorë për teknologjitë strategjike, duke përfshirë gjysmëpërçuesit. Kina pritet të krijojë një fond prej 40 miliardë dollarësh të mbështetur nga qeveria për të subvencionuar industrinë e saj të gjysmëpërçuesve.
Cilat janë perspektivat për shpenzimet kapitale (CapEx) në industrinë e gjysmëpërçuesve këtë vit? Akti CHIPS synon të stimulojë shpenzimet kapitale, por pjesa më e madhe e ndikimit nuk do të jetë e dukshme deri pas vitit 2024. Vitin e kaluar, tregu i gjysmëpërçuesve pësoi një rënie zhgënjyese prej 8.2%, duke bërë që shumë kompani të miratojnë një qasje të kujdesshme ndaj shpenzimeve kapitale në vitin 2024. Ne vlerësojmë se shpenzimet kapitale totale të gjysmëpërçuesve në vitin 2023 ishin 169 miliardë dollarë, një rënie prej 7% nga viti 2022. Ne parashikojmë një rënie prej 2% në shpenzimet kapitale për vitin 2024.
Me rimëkëmbjen e tregut të memories dhe rritjen e pritur të kërkesës nga aplikacione të reja si inteligjenca artificiale, kompanitë kryesore të memories pritet të rrisin shpenzimet kapitale në vitin 2024. Samsung planifikon të mbajë shpenzimet relativisht të pandryshuara në vitin 2024 në 37 miliardë dollarë, por nuk i uli shpenzimet kapitale në vitin 2023. Micron Technology dhe SK Hynix ulën ndjeshëm shpenzimet kapitale në vitin 2023 dhe planifikojnë një rritje dyshifrore në vitin 2024.
Fonderia më e madhe, TSMC, planifikon të shpenzojë afërsisht 28 deri në 32 miliardë dollarë në vitin 2024, me një mesatare prej 30 miliardë dollarësh, një rënie prej 6% nga viti 2023. SMIC planifikon të mbajë shpenzimet kapitale të pandryshuara, ndërsa UMC planifikon të rrisë shpenzimet me 10%. GlobalFoundries pret një ulje prej 61% të shpenzimeve kapitale në vitin 2024, por do të rrisë shpenzimet gjatë viteve të ardhshme me ndërtimin e një fabrike të re në Maltë, Nju Jork.
Ndër Prodhuesit e Pajisjeve të Integruara (IDM), Intel planifikon të rrisë shpenzimet kapitale me 2% në vitin 2024 në 26.2 miliardë dollarë. Intel do të rrisë kapacitetin si për klientët e shkritoreve ashtu edhe për produktet e brendshme. Shpenzimet kapitale të Texas Instruments mbeten pothuajse të pandryshuara. TI planifikon të shpenzojë afërsisht 5 miliardë dollarë në vit deri në vitin 2026, kryesisht për fabrikën e saj të re në Sherman, Teksas. STMicroelectronics do të ulë shpenzimet kapitale me 39%, ndërsa Infineon Technologies do t'i ulë me 3%.
Samsung, TSMC dhe Intel, tre shpenzuesit më të mëdhenj, pritet të përbëjnë 57% të shpenzimeve kapitale të industrisë gjysmëpërçuese deri në vitin 2024.
Cili është niveli i duhur i shpenzimeve kapitale në krahasim me tregun e gjysmëpërçuesve? Luhatshmëria e tregut të gjysmëpërçuesve është e njohur. Gjatë 40 viteve të fundit, shkalla vjetore e rritjes ka rënë nga 46% në vitin 1984 në 32% në vitin 2001. Ndërsa luhatshmëria e industrisë është zvogëluar me pjekurinë, shkalla e rritjes së saj arriti në 26% gjatë pesë viteve të fundit. Ajo ra me 12% në vitin 2021 dhe 12% në vitin 2019. Kompanitë e gjysmëpërçuesve duhet të planifikojnë kapacitetin e tyre për vitet e ardhshme. Ndërtimi i një fabrike të re zakonisht zgjat rreth dy vjet, me kohë shtesë të nevojshme për planifikim dhe financim. Si rezultat, përqindja e shpenzimeve kapitale të gjysmëpërçuesve në tregun e gjysmëpërçuesve ndryshon ndjeshëm, siç tregohet më poshtë.
2---Karbiti i silikonit: Drejt një epoke të re të napolitanëve
Raporti i shpenzimeve kapitale për gjysmëpërçues ndaj madhësisë së tregut ka variuar nga një maksimum prej 34% në një minimum prej 12%. Raporti mesatar pesëvjeçar bie midis 28% dhe 18%. Gjatë gjithë periudhës nga viti 1980 deri në vitin 2023, shpenzimet kapitale kanë përbërë 23% të tregut të gjysmëpërçuesve. Pavarësisht luhatjeve, tendenca afatgjatë e këtij raporti mbetet mjaft e qëndrueshme. Bazuar në rritjen e fortë të pritur të tregut dhe një rënie të shpenzimeve kapitale, ne parashikojmë që ky raport të ulet nga 32% në vitin 2023 në 27% në vitin 2024.
Shumica e parashikimeve parashikojnë rritje të tregut të gjysmëpërçuesve në rangun prej 13% deri në 20% për vitin 2024. Inteligjenca jonë për gjysmëpërçuesit parashikon një rritje prej 18%. Nëse viti 2024 ka një performancë aq të fortë sa pritet, kompanitë mund të rrisin planet e tyre të shpenzimeve kapitale me kalimin e kohës. Mund të presim të shohim ndryshime pozitive në shpenzimet kapitale të gjysmëpërçuesve në vitin 2024.
Koha e postimit: 08 Prill 2024